НАЦИОНАЛЬНАЯ ФИНАНСОВАЯ АССОЦИАЦИЯ
Телефон: +7 495 980-98-74
Почта: info@nfa.ru
Адрес: 107045, г. Москва, Большой Сергиевский переулок, д. 10, подъезд 2, этаж 3

ПОЛОЖЕНИЕ

 О ФОРМИРОВАНИИ ИНДИКАТИВНОЙ ПРЕМИИ ПО ОПЕРАЦИЯМ СВОП НА РОССИЙСКОМ  РЫНКЕ -

 NFEA FX SWAP RATE

1. Индикативная  премия по операциям  своп на российском  рынке  -  NFEA SWAP Rate  создается НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТНОЙ АССОЦИАЦИЕЙ (НВА). НВА формирует  NFEA SWAP Rate на основе котировок премий по операциям своп $/RUB  с расчетами по первой части обмена сроком «завтра» (“tomorrow”, TOM), объявляемых ведущими  участниками российского  финансового рынка.

2.Совет НВА утверждает разработанную Экспертным Советом НВА по рыночным индикаторам  методику формирования и расчета  NFEA SWAP Rate,  а также расчетного партнера. Наименование, расчетный  партнер, методика формирования и расчета индикативной премии NFEA SWAP Rate могут быть изменены только решением Совета НВА или Общего собрания НВА.
   
3.Контрибютеры, объявляющие котировки, отбираются НВА в зависимости от их репутации, объема операций на межбанковском рынке, наличия опыта в межбанковских сделках в российских рублях, а также с учетом кредитоспособности из числа российских кредитных организаций и профессиональных участников российского финансового рынка.
Список контрибьютеров, участвующих в формировании индикативной премии NFEA SWAP Rate, составляется Экспертным Советом НВА по рыночным индикаторам и утверждается Советом НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТНОЙ АССОЦИАЦИИ. Список состоит не менее, чем из 8 и не более, чем из 18 участников.

4. НВА получает от контрибьютеров, участвующих в формировании индикативной ставки NFEA SWAP Rate письменные гарантии о выполнении ими требований и условий, оговоренных данным Положением.
НВА в лице Экспертного Совета берет на себя обязательство по постоянному мониторингу и контролю дисциплины и качества выставляемых банками котировок.

5.Котировки, объявляемые участниками для формирования индикативной ставки NFEA SWAP Rate, являются исключительно индикативной информацией. Их публикация не накладывает на контрибьютеров каких-либо обязательств по заключению конкретных сделок на межбанковском рынке, за исключением проверочных сделок, заключаемых участниками между собой. Регламент заключения проверочных сделок разрабатывается и утверждается Экспертным Советом НВА по рыночным индикаторам.  Объявляемые котировки должны отражать уровень премий по операциям своп, по которым контрибьютеры в момент объявления котировок будут готовы заключить сделки.

6.Если какой-либо участник по каким-либо причинам перестает удовлетворять требованиям данного положения, Экспертный Совет НВА по рыночным индикаторам может по собственному усмотрению представить на рассмотрение Совета НВА  предложение  об исключении его из числа контрибьютеров.

7.Каждый контрибьютер имеет право без объяснения причин приостановить объявление котировок с письменным уведомлением о принятом решении Национальной валютной ассоциации не позднее, чем за 1 месяц до приостановления объявления котировок. В этом случае Совет НВА обязан в течение 1 месяца рассмотреть вопрос о замене участника.

8. В случае  принятия решения об изменении состава  контрибьютеров или методики расчета индикаторов НВА обязана не позднее, чем за 1 календарный месяц до даты фактического изменения проинформировать участников рынка через средства массовой информации (в частности, на соответствующих страницах  агентства Томсон Рейтер и на сайтах НВА в сети Интернет).

В случае замены участника котировки, подаваемые новым контрибьютером, начинают учитываться в расчете NFEA SWAP Rate не ранее дня, следующего за последним днем учета котировок, поданных замененным контрибьютером.

9. Расчетным партнером НВА по формированию NFEA SWAP Rate является компания Тhomson Reuters. Банки вводят свои  котировки для  расчета NFEA SWAP Rate в информационный терминал Thomson   Reuters до 12:45 по московскому времени. Thomson Reuters публикует NFEA SWAP Rate и индивидуальные котировки банков на специальных страницах в 13:15 по московскому времени каждого рабочего дня.

10. Контрибьюторы объявляют котировки  для формирования NFEA SWAP Rate  по состоянию на 12 часов 45 минут московского времени каждого рабочего дня. Рабочим днем (банковским днем) является календарный день, кроме установленных законом Российской Федерации выходных и праздничных дней,  выходных дней, пе ренесенных на рабочие дни соответствующими правовыми актами Российской Федерации. Контрибьюторы должны объявлять свои котировки без каких либо ссылок на котировки, заявляемые другими участниками.

11. Индикативная ставка NFEA SWAP Rate  рассчитывается на основе объявляемых контрибьютерами котировок сроками 1, 2 недели, 1, 2, 3, 6, 9, 12, 18, 24 месяца, 3, 4 и 5 лет. Участники объявляют двусторонние котировки (цену покупки и продажи), NFEA SWAP Rate рассчитывается как средняя цена между ценой покупки и ценой продажи. Срок валютирования по первой части обмена отсчитывается от даты «завтра» (“TOM”).

12. Расчет NFEA SWAP Rate осуществляется каждый рабочий день  в 12.30 по московскому времени. Величина премии указывается  в своп пунктах, где один своп пункт равен 0,01 копейки.
При объявлении банками от 9 и более ставок, из числа объявленных ставок отсекаются 2 самые низкие  и  2 самые высокие ставки, и из оставшихся ставок рассчитывается среднее арифметическое значение, присваиваемое индикативной ставке NFEA SWAP Rate. При объявлении банками от 6 до 8 ставок, из числа объявленных ставок отсекаются 1 самая верхняя и 1 самая низкая ставки, а из оставшихся ставок рассчитывается среднее арифметическое значение, присваиваемое индикативной ставке NFEA SWAP Rate. Если на момент определения NFEA SWAP Rate от банков-участников получено 5 и 4 ставки, NFEA SWAP Rate определяется как среднее арифметическое всех объявленных ставок. Если на момент определения NFEA SWAP Rate от банков-участников получено 3 и менее ставки, индикативная ставка не рассчитывается.

13. НВА обязуется ежедневно раскрывать в свободном доступе сведения NFEA SWAP Rate , включая сведения о   поданных каждым из контрибьютеров котировках, а также об изменениях в составе участников на страницах НВА в сети Интернет, на специальной странице в информационном терминале Thomson Reuters, а также в любых средствах массовой информации по своему усмотрению.

14. В последний рабочий день года индикативная ставка NFEA SWAP Rate сроком O\N  не рассчитывается, если иное не предусмотрено специальным решением Экспертного Совета НВА по рыночным индикаторам. Для финансовых инструментов, базирующихся на ставке NFEA SWAP Rate сроком overnight, учитывается последний рабочий день года как  праздничный (нерабочий) день.


Расчет доходности NFEA swap (скачать/открыть)